Archiv für den Monat: August 2016

Privatbank Schilling – endlich ausländische Anleihen

Ich habe hier schon einige Male geschrieben, dass ich nicht verstehe, warum die typischen online broker wie comdirect nicht in der Lage sind den Handel von Anleihen an ausländischen Börsen anzubieten, was ja bei Aktien kein Problem ist. Durch eine Empfehlung (Danke, Wei!) habe ich jetzt mit der Bank Schilling endlich eine neue Bankverbindung, die mir genau das ermöglicht. Ich hatte vor der Empfehlung noch nie etwas von der Bank Schilling gehört, deshalb möchte ich sie hier kurz vorstellen. Vielleicht sind die Möglichkeiten, die sie bietet, für den einen oder anderen von euch von Interesse. Weiterlesen

Genco Shipping – Deep Value oder Value Trap?

aktueller Kurs: USD 4,16

„Mit „doppelt oder nichts“ kann man die Aktie in meinen Augen ganz gut beschreiben.“ begann im November 2015 mein bisher letzter Artikel über Genco Shipping. Der Kurs der Aktie lag damals bei USD 1,83 und aktuell liegt der Kurs bei USD 4,16. War ich also in meiner Einschätzung, nicht zu investieren, zu konservativ? Nein, das war ich nicht, denn der Kurs steht nur deshalb so hoch, weil im Juli 2016 eine Aktienzusammenlegung (reverse split) im Verhältnis 10:1 durchgeführt wurde. Ohne den reverse split würde der Kurs bei USD 0,42 liegen, was einem Verlust von 77% entspricht. Das hat meine vorsichtige Meinung zu Genco Shipping natürlich bestätigt und eigentlich wollte ich mir die Q2 2016 Berichterstattung nur anschauen, um allgemeine Marktdaten zu bekommen. Es gibt allerdings bei Genco ein paar Entwicklungen, die mich dazu veranlasst haben, mir die Bewertung doch mal wieder vorzunehmen. Weiterlesen

Ensco plc – 2021 Anleihe nach Kapitalmaßnahmen in Q2 2016

ISIN: US29358QAA76

aktuelle Rendite: 9,5%

Ich habe mir diese Woche die Zahlen des Offshore Drillers Ensco angeschaut. Eigentlich wollte ich hauptsächlich bezüglich der Marktentwicklungen auf dem Laufenden bleiben. Als ich dann aber gelesen habe, dass das Eigenkapital erhöht und die Verschuldung gesenkt wurde, bin ich doch neugierig geworden, was das für die kürzeste in Deutschland handelbare Anleihe mit Laufzeit bis 2021 bedeutet.

Ich bin dabei auf der Suche nach einer Situation wie bei der 2017’er Transocean Anleihe. Das heißt die vorhandene Liquidität und die bestehenden Verträge sollen es plausibel erscheinen lassen, dass die Anleihe zurückgeführt werden kann, ohne Annahmen über zukünftige weitere Aufträge zu treffen. Als ich mir die Situation bei Ensco das letzte Mal angeschaut habe, war man davon für die 2021’er Anleihe leider relativ weit entfernt, deshalb habe ich auch gar nicht erst einen Artikel geschrieben. Die 2019’er und die 2020’er Anleihen können in Deutschland leider mal wieder nicht gehandelt werden. Weiterlesen

Transocean übernimmt Transocean Partners

aktueller Kurs: 11,97 USD

Ich bin im im Januar 2016 bei einem Kurs von USD 7,13 wieder in die Anteile von Transocean Partners eingestiegen und habe in dem damaligen Artikel zum Wiedereinstieg unter anderem folgendes geschrieben:

„Auf der anderen Seite könnten die Chancen gekappt werden, wenn Transocean sich RIGP wieder einverleibt. Das Recht dazu hat Transocean, wenn sie mehr als 80% der Anteile halten. Derzeit sind es allerdings nur 51%. Käufe um auf 80% zu kommen, sollten den Kurs schon ordentlich ansteigen lassen.“

Genau diese Übernahmeabsicht hat Transocean gestern angekündigt. Weiterlesen