ISIN: MHY8977Y1005
aktueller Kurs: 13 USD
Transocean hatte ich ja kürzlich hier https://value-shares.de/2015/03/20/transocean-offshore-drilling-anleihe/ schon vorgestellt. Im Zuge meiner weiteren Recherchen habe ich mir danach die börsennotierte Tochter Transocean Partners mal näher angeschaut. Sie hat den Vorteil über eine moderne, wenn auch kleine, Flotte zu verfügen und trotzdem nicht mit Fremdkapital belastet zu sein.
ISIN: US893830BD08
Rendite: 6,4% p.a.
Parallel zu Prosafe lese ich schon seit einiger Zeit auch vieles zu Bohrplattformen. Während die Plattformen von Prosafe schwimmende Hotels sind, wird hier tatsächlich gebohrt. Die Kurse aller größeren Anbieter sind im letzten Jahr parallel zum fallenden Ölpreis eingebrochen und viele Aktien im dem Sektor notieren inzwischen deutlich unter dem Buchwert. Ich habe lange gebraucht bis ich jetzt hier das erste Mal was schreibe, weil ich mich schwer tue, wenigstens die wichtigsten Faktoren auf den Punkt zu bringen und einzuschätzen. Ich habe mich deshalb entschieden mit einer Anleihe zu beginnen. Die Chancen sind zwar kleiner, aber der Sicherheitspuffer für Fehler ist entsprechend höher.
aktueller Kurs: 2,58 USD
Diana Containerships habe ich vor einer ganzen Weile mal vorgestellt (https://value-shares.de/2013/04/15/diana-containerships/). Damals habe ich geschrieben, dass ich nicht in Eile bin in diesen Wert einzusteigen. Zum Glück hatte ich keine Eile, denn der Kurs hat sich in den knapp 2 Jahren glatt halbiert. Mittlerweile lese ich von vorsichtig optimistischen Zeichen am Containermarkt. In Kombination mit dem stark gesunkenen Kurs für mich Grund genug die Bewertung von Diana Containerships mal wieder zu aktualisieren.
Microsoft: 47,20 USD
DHT Holdings: 8,55 USD
Nach dem miesen Start am Montag sind die Märkte nun plötzlich wieder gut drauf. Ich habe die gestiegenen Kurse genutzt, um bei Microsoft und DHT noch mal Gewinne mitzunehmen. Weiterlesen
ISIN: US912828RH57
Wenn mich im Büro jemand fragt, in welche Richtung der USD wohl gehen wird, antworte ich immer „Wenn ich das wüsste, würde ich hier nicht sitzen.“ Ich weiß es auch nach wie vor nicht, will heute aber trotzdem kurz etwas darüber schreiben, was mich dazu bewogen hat, als Diversifikation meines Portfolios eine simple US Staatsanleihe mit einer Laufzeit bis 2018 zu kaufen. Weiterlesen
Ich bedanke mich bei allen Lesern, die meinem blog auch 2014 die Treue gehalten haben oder neu dazu gestoßen sind und wünsche allen frohe Weihnachten, einen guten Rutsch und ein gesundes und erfolgreiches Jahr 2015.
Das laufende Übernahmeangebot für die Gagfah und die Gründe warum ich meinen Bestand verkaufen werde, habe ich hier bereits erläutert.
Zusätzlich kam mir noch der Gedanke, dass die Annington Gagfah von der Börse nehmen könnte, nach dem sie die Mehrheit übernommen hat. Ich kann nicht ausschließen, dass auch noch etwas mehr drin ist, als die 18 Euro für die ich gerade die Order erteilt habe, aber mir fällt dafür kein plausibler Grund ein. Deshalb habe ich Nägel mit Köpfen gemacht und mein Investment beendet.
Ich würde mich freuen, wenn ich mehr Investments wie Gagfah finden würde. Mein nun endgültig realisierter IRR liegt seit 2007 bei über 25% p.a. und gleichzeitig war Gagfah meine bisher größte Position, so dass es sich auch in absoluten Zahlen gelohnt hat.
Offshore Öl bietet momentan vielleich ähnliche Chancen und deshalb habe ich auch angefangen mich intensiver mit dem Thema zu beschäftigen. Allerdings stoße ich bei vielen meiner Fragen schnell an die Grenzen der öffentlich zugänglichen Informationen. Deshalb bin ich momentan nicht sicher, ob ich zu dem Bereich überhaupt etwas sinnvolles schreiben und dann investieren kann. Wenn dann sicherlich nicht mit so einem hohen Portfolioanteil, wie ihn Gagfah mal hatte.
aktueller Kurs: 19,35 NOK
Zuletzt habe ich hier https://value-shares.de/2014/09/21/prosafe-bewertungsupdate-2014-09/ im September über den fallenden Kurs bei Prosafe geschrieben. Seitdem hat sich der Kurs fast halbiert und meiner Meinung nach ist die Zeit gekommen, um mit dem nachkäufen zu beginnen. Weiterlesen
aktueller Kurs: 17,89 EUR
Gagfah und die Deutsche Annington haben am 01.12. bekannt gegeben, dass sie einvernehmlich zusammengehen wollen. Dazu unterbreitet Annington ein Angebot in bar und eigenen Aktien. Für 14 Gagfah Aktien bekommt man EUR 122,52 sowie 5 Annington Aktien. Zum aktuellen Annington Kurs entspricht das etwas mehr als EUR 18 pro Gagfah Aktie. Das sind 16% Aufschlag auf einen Kurs, der inzwischen ohnehin schon über dem NAV notierte. Was werde ich nun tun? Weiterlesen
aktueller Kurs: USD 6,05
Für den Schiffsmarkt bin ich auf mittlere Sicht nicht mehr so optimistisch, wie noch vor einem Jahr. Zyklisch sind wir immer noch relativ weit unten, aber viele große Investoren sind auf die gleiche Idee gekommen wie ich und haben neue Schiffe geordert. Das macht eine deutliche Erholung der Charterraten und Schiffswerte natürlich nicht wahrscheinlicher. Die Weltkonjunktur macht mir auch Sorgen. Andererseits sind die Kurse ja nach dem schönen Anstieg am Anfang des Jahres auch schon wieder stark zurückgekommen. Grund genug immer mal wieder zu schauen, ob an der Börse gerade ein Auf- oder Abschlag auf den Wert der Schiffe gezahlt wird. Bei DHT Holdings war das doppelt angebracht, weil die im letzten Quartal gleich ein ganzes Unternehmen (Samco) mit 7 VLCCs gekauft haben. Weiterlesen